1. Определите чистый дисконтированный доход, если сумма инвестиций составляет 150 тыс.рублей, а ежегодный приток от операционной деятельности составит по проекту 70 тыс.рублей. Ставка дисконтирования – 10% годовых, а продолжительность проекта – 3 года.
2. На сберегательный счет вносятся платежи по 1200 рублей в начале каждого года. Рассчитайте, какая сумма окажется на счете в конце третьего года при условии, что ставка банковского процента равняется 16% годовых и проценты начисляются ежегодно.
3. На сберегательный счет вносятся платежи по 2100 рублей в конце каждого года. Рассчитайте, какая сумма окажется на счете в конце третьего года при ставке 16% годовых.
4. По депозиту в сумме 5000 рублей осуществлялось следующее начисление процентов: в первый год – 10% годовых; в два последующих года – 20% годовых; в последний год – 25% годовых. Какая сумма оказалась на счете к началу пятого года?
5. Ожидается, что величина вклада в размере 1500 рублей составит к концу четвертого года 3000 рублей. При этом за первый год начисляется 15% годовых, за второй год – 17%, а за четвертый – 20%. Определите процентную ставку для третьего года.
6. Какую сумму необходимо положить на депозит, чтобы через восемь лет она достигла значения 44000 рублей при ежегодном начислении 19% годовых?
7. Рассчитайте, через сколько лет вкладчик сможет приобрести квартиру за 400 тыс. долларов, если на депозите размещено 300 тыс. долларов при ежемесячном начислении процентов по ставке 16% годовых.
8. Средняя инфляция в месяц составляет 0,4%, а ставка по депозиту с ежеквартальным начислением процентов равняется 8% годовых. Какой реальный доход получит вкладчик от размещения 3000 рублей на депозит (на год).
9. В облигации какой компании при одинаковом рейтинге и финансовом положении выгоднее вложить денежные средства с учетом доходности погашения при одинаковой номинальной стоимости:
А. Купонная ставка 7% , курсовая стоимость 80% к номинальной, срок погашения 9 месяцев.
Б. Купонная ставка 12% , курсовая стоимость 105% к номинальной, срок погашения 12 месяцев.
10. Инвестор приобрел за 15 руб. привилегированную акцию номинальной стоимостью 10 руб. с фиксированным размером дивиденда 10 % годовых. Через два года (в течение которых дивиденды выплачивались регулярно) акция была им продана за 50 руб. Определите конечную (в пересчете на год) доходность этих операций для инвестора без учета налогообложения.
11. Какую сумму АО может направить на развитие производства и выплату обычных дивидендов, если налог на прибыль составляет 24%. Ставка процента по облигациям, выпущенным на сумму 20 млн. руб. составляет 12% годовых. Дивиденд по привилегированным акциям, выпущенным на сумму 15 млн. руб. равен 13% годовых. Размер полученной прибыли составляет 80 млн. руб.
12. Инвестор покупает на бирже 20 тыс. долл. США по курсу спот 25,6 руб./долл. и заключает форвардный контракт на продажу через три месяца по форвардному курсу 26,5 руб./долл. Инвестор размещает купленные доллары на трехмесячный валютный депозит по ставке 5%. Рассчитайте сумму прибыли от купли-продажи валюты и годовую норму прибыли по валютному арбитражу.
13. На бирже предлагается опцион на покупку долларов США (опцион call) со следующими параметрами:
Цена исполнения 27 руб. за 1 долл. США,
Премия 0,30 руб. за 1 долл. США,
На день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс спот на рынке будет 27,5 руб/долл. 2) курс спот на рынке будет 29 руб./долл. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона.
14. На бирже предлагается опцион на продажу долларов США (опцион put) со следующими параметрами:
Цена исполнения 28 руб. за 1 долл. США,
Премия 0,20 руб. за 1 долл. США,
На день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс спот на рынке будет 27 руб./долл. 2) курс спот на рынке будет 29 руб./долл. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона.
15. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев ожидается прибыль: 250 тыс. руб. — в 20 случаях; 300 тыс. руб. — в 80; 400 тыс. руб. — в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев ожидается прибыль: 300 тыс. руб. — в 144 случаях; 350 тыс. руб. — в 72; 450 тыс. руб. — в 24 случаях. Выбрать вариант вложения капитала исходя из наименьшей колеблемости прибыли. Для выбора использовать среднеквадратичное отклонение.
16. Инвестиционный проект, затраты на который составляют 1000$, обеспечивает следующие годовые эффекты: первый год – 500$, второй год – 800$, третий год – 600$. Ставка дисконтирования – 10% годовых. Определите индекс доходности проекта.