Задача №1.
Завод по производству аммиака расположен в морском порту и работает на экспорт. Для удовлетворения экспортных нужд предлагается увеличить мощность предприятия с 5 установок по 100 тыс. т аммиака в год до 200 тыс. т по каждой установке. Эксплуатационные расходы сокращаются на 10% с 1 млн. руб. на установку в год. Определите расходы на получение 1 тонны аммиака до и после расширения мощности. (Ключ к решению: Концентрация производства).
Задача №2.
Руководство металлургического комбината решило организовать производство щебня из доменного плана, т. к. расходы на доставку и складирование 1 тонны шлака составляют 2 руб. и еще 1 руб. приходится платить за использование земельного участка. Затраты на получение 1 т щебня из шлака составляют 30 руб., ежегодно образуется 600 тыс. т шлака. Для получения 1 т щебня из природного камня затраты составят 28 руб. за тонну, а доставка потребителям обойдется для комбината в 12 руб. за тонну, для карьера и камнедробильного производства — в 14 руб. за тонну. Какому варианту следует отдать предпочтение? (Ключ к решению: Комбинирование производства).
Задача №3.
Две организации предлагают свою продукцию на условии коммерческого кредита на 3 месяца. Первое предприятие при наличном платеже дает ценовую СКИДКУ в размере 7%, а второе — 12%. Рассчитайте стоимость коммерческого кредита для обеих организаций.
Задача №4.
Руководство ООО «Крокус» рассматривает возможность получения кредита объемом 10 млн. руб. сроком на 3 года в различных банках. Среднерыночная ставка составляет 20%. Оцените условия привлечения кредита в 4 банках по сравнению со среднерыночными, рассчитав грант-элемент по каждому варианту и определите наиболее и наименее эффективные условия кредитования.
Вариант 1: годовая кредитная ставка — 18%, процент за кредит выплачивается авансом, погашение основной суммы долга осуществляется в конце периода.
Вариант 2: годовая кредитная ставка — 16%, процент за кредит выплачивается в конце каждого года, основная сумма кредита погашается равномерно в конце каждого года.
Вариант 3: годовая кредитная ставка — 20%, процент за кредит выплачивается в конце каждого года, погашение основной суммы осуществляется в конце кредитного периода.
Вариант 4: годовая кредитная ставка дифференцирована: первый год — 16%, второй год — 19%, третий год — 22%, процент выплачивается в конце каждого года, погашение основного долга производится в конце кредитного периода.
Задача №5.
Оптимизируйте структуру капитала организации по критериям финансового риска при следующих исходных данных: 1) планируемая среднегодовая стоимость внеоборотных активов —150 млн. руб.; 2) постоянная часть оборотных активов — 80 000 тыс. руб.; 3) максимальная дополнительная потребность в оборотных активах в период сезонности производства — 120 000 тыс. руб. Определите величину собственного и заемного капиталов при консервативном подходе к его формированию. Рассчитайте такую структуру капитала, при которой финансовые риски будут минимизированы.
Задача №6.
Для покупки оборудования на сумму 100 тыс. долл. ОАО «Луч» имеет возможность
привлечь банковский кредит. Срок предполагаемого использования этого оборудования предприятием — 5 лет. Номинальная ставка банковского кредита — 20%. Износ списывается равномерно по ставке 20%. Альтернативой покупке оборудования является финансовый лизинг этого же оборудования с постановкой на баланс объекта сделки. Срок действия лизингового договора — 5 лет. Ежегодный платеж в конце года составляет 36 тыс. долл. Право собственности по окончании договора переходит к арендатору. Ставка налога на прибыль для ООО «Луч» составляет 30%. Определите предпочтительный вариант финансирования приобретения оборудования.
Задача №7.
ОАО «Спутник ТелеКом» имеет кафе для своих служащих. Для нормальной работы кафе необходимо, чтобы постоянные издержки составляли 470 тыс. руб. в месяц, а переменные затраты - 40% от объема продаж. Средняя выручка кафе составляет 1200 тыс. руб. в месяц. ОАО имеет возможность открыть вместо кафе помещение с автоматами быстрого питания. Подсчитано, что с установкой автоматов объем продаж увеличится на 40%, так как помещение для питания будет открыто круглосуточно. Менеджеры компании предполагают, что чистая прибыль составит 16% от средних продаж, и компания избежит затрат, связанных с работой кафе. Определите, на сколько увеличится (или уменьшится) чистая прибыль, если компания заменит кафе автоматами?
Задача №8.
Владелец участка земли сдал его в аренду на 10 лет. Арендатор предлагает выбрать 1 из 2-х вариантов оплаты.
Вариант 1: Выплатить немедленно 15 тыс. долл. плюс ежегодные поступления в размере 3 тыс. долл. в течение следующих 10 лет (схема постнумерандо).
Вариант 2: Выплачивать ежегодно по 4,5 тыс. долл. в течение 10 лет(схема пренумерандо). Определите предпочтительный вариант, если приемлемая норма прибыли составляет 8%.