15 задач по инвестициям, Финансовый Университет при Правительстве РФ. Предприятие планирует осуществить строительство нового цеха в целях расширения произв

Задача
Предприятие планирует осуществить строительство нового цеха в целях расширения производства. Источником финансирования проекта выступают средства, мобилизированные на фондовом рынке путем эмиссии акций. Денежные потоки, связанные с реализацией проекта, характеризуются следующими данными
Составить прогнозный отчет о движении денежных средств и определить финансовую реализуемость проекта
Задача
Предприятие реализует проект, для осуществления которого необходимо последовательно по годам произвести следующие затрат: 2900 тыс. руб., 2100 тыс. руб., 1900 тыс. руб. Проект начинает приносить доход с первого года осуществления в следующих суммах: 1100 тыс. руб., 1700 тыс. руб., 2500 тыс. руб., 3300 тыс. руб., 4000 тыс. руб
Представить расходы и доходы по проекту в виде оттока и притока денежных средств и рассчитать эффективность проекта, если цена инвестируемого капитала равна
Сформулировать вывод о приемлемости проекта
Задача
Проект генерирует следующие потоки денежных средств
-200 тыс.руб. 20 тыс.руб. 40 тыс.руб. 60 тыс.руб. 60 тыс.руб. 80 тыс.руб
Определить внутреннюю норму доходности по проекту (IRR
Задача
Рассматривается проект создания нового предприятия. Капитал для осуществления проекта состоит из собственных средств инвесторов в размере 850 тыс. руб. и облигационного займа в размере 10% годовых, выплачиваемый один раз в год. Денежные потоки, связанные с реализацией проекта, характеризуются следующими данными
Составить прогнозный отчет о движении денежных средств и определить финансовую реализуемость проекта
Задача
Предприятие намерено приобрести новую технологическую линию. В течение первого года осуществляется подготовка помещения для установки оборудования. Стоимость этого этапа – 650 тыс.руб. Затем, в течение второго года, будет осуществлен монтаж новой линии. Стоимость оборудования, его доставки и монтажа – 1420 тыс.руб. Проект приносит доход с третьего года осуществления в следующих суммах: 915 тыс.руб.; 1160 тыс.руб.; 2140 тыс.руб. Проект планируется осуществить за счет банковского кредита под 15% годовых
Требуется
- представить расходы и доходы по проекту в виде оттоков и притоков денежных средств
- оценить экономическую эффективность проекта с помощью расчета сложных показателей - NPV и PI
Задача
Инвестор оценивает два инвестиционных проекта, имеющих следующие потоки денежных средств
Проект А: -130 тыс.руб. 56 тыс.руб. 96 тыс.руб. 117 тыс.руб. 132 тыс.руб
Проект Б: -138 тыс.руб. 52 тыс.руб. 90 тыс.руб. 143 тыс.руб. 152 тыс.руб
Проект решено финансировать за счет собственных средств. Безрисковая доходность определена инвестором в
Премия за риск неполучения дохода не по вине инвесторов установлена в размере трех процентных пунктов. Сравнить оба проекта по индексу рентабельности инвестиций (PI)
Задача
Предприятие оценивает инвестиционный проект стоимостью 10650 тыс.руб. Проект генерирует следующие доходы по годам осуществления: 3460 тыс.руб., 4850 тыс.руб., 5780 тыс.руб. 63 450 тыс.руб. Стоимость инвестируемого капитала
Определить простой и дисконтируемый сроки окупаемости
Задача
Показатель	Год
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Размер инвестиций, уд.д.е
Выручка от реализации, у.д.е
Амортизация
Текущие расходы, у.д.е
Определите точный срок окупаемости капитальных вложений и простую норму прибыли
Задача
Имеется следующая вероятность распределения доходов по акциям компании А, Б, В. Требуется определить ожидаемую норму дохода по акциям каждой из компаний и сделать выбор наиболее доходной акции
Задача
По данным бухгалтерской отчетности компании за 2 года рассчитайте следующие показатели
- показатель покрытия процентов по облигациям прибылью компании
- показатель покрытия дивидендов по обыкновенным акциям прибылью компании
- дивиденд на одну обыкновенную акцию
- EPS (доход на одну акцию
- коэффициент выплаты дивидендов
Сделайте вывод о целесообразности инвестирования в ценные бумаги данной компании
Задача
По данным бухгалтерской отчетности 2-х компаний рассчитайте следующие показатели
- стоимость активов, приходящаяся на одну облигацию
- стоимость активов, приходящаяся на одну привилегированную акцию
- стоимость активов, приходящаяся на одну обыкновенную акцию
Задача
Рассчитайте риски вложений в следующие акции. Сравните и сформулируйте выводы
 Задача
Сумма инвестиционных ресурсов, требующихся для реализации инвестиционного проекта 120 млн. руб. Норма прибыли на инвестируемый капитал составляет 30 %, ставка налога на прибыль
Возможны следующие варианты финансирования
	1 вар	2 вар	3 вар
Собственные средства инвестора
Средства внешних источников
А) банковский кредит
Б) облигационный заем
Банковский кредит может быть получен под 27% годовых, облигационный заем выпущен под 18% годовых
Определить наилучший вариант формирования инвестиционных ресурсов для данного проекта
Задача
Предположим, мы имеем следующие инвестиции
Ценные бумаги	Количество инвестированных денег, р.	Ожидаемая доходность, %	Бета
Тип А
Тип B
Тип C
Тип D
Какова ожидаемая доходность такого портфеля
Каков уровень бета
Имеет ли такой портфель больший или меньший риск по сравнению со средним активом
Задача
Предположим, мы имеем следующую информацию
Ценные бумаги	Фирма А	Фирма B
Количество акций в обращении, шт
Цена акции, р
Фирма А оценила выгоду от слияния компаний (синергетическую выгоду) при приобретении фирмы В в 200р. Фирма В согласна на продажу акций за наличные, по 35р. за акцию. Должна ли соглашаться фирма А