Дюрация облигации

Дисциплина Инвестиции

Вид работы	Контрольная
ВУЗ	РЭУ им. Плеханова
Дата	14.03.2016
Вариант	Не указан

Базовый учебник для выполнения работы: Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. Инвестиционное дело. . 

Задание 1. 
Определите среднюю ожидаемую доходность, дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент отклонения, если известны доходности акции по годам:
Год	1	2	3	4
Доходность 	12%	8%	6%	14%
Задача 2. 
Определите ковариацию и коэффициент корреляции, если доходности по акциям А и В распределены следующим образом:
А	0,05	0,04	0,02	0,1
В	0,06	0,08	0,01	0,07
Задача3. 
С вероятностью ½ доходности акций Х и У равны 0,2 и 0 соответственно, а с другой вероятностью ½ доходности равны 0 и 0,4 соответственно. Определите ожидаемую доходность инвестиционного портфеля, если он представлен как 0,5 (Х + У). 
Задание 4. 
Определите риск инвестиционного портфеля, если он состоит из трех ценных бумаг. Вес акции А составляет 0,2, а вес акции В равен 0,4. Ковариационная матрица:

0,4	0,3	0,2
0,3	0,5	0,4
0,2	0,4	0,6
Задание 5. 
Имеется портфель, составленный их пяти акций со следующими характеристиками:
Ценная бумага	Ожидаемая доходность, %	β-коэффициент	Несистематический риск 
А	15	1,50	500
В	11	1,10	625
С	10	1,20	600
D 	9	0,90	800
Е 	7	0,70	600

Дисперсия рыночного индекса равна 400, а доходность рыночного портфеля составляет 4%. 
Акции портфеля занимают равные доли. 
Найдите доходность и риск портфеля. 
Задание 6. 
Рыночная цена акции составляет 3533 руб. и, как ожидается, через три года возрастет на 19%. Выплаты дивидендов в три первые года составят 106 руб., 112,36 руб., 119,1 руб. соответственно. Какую доходность получит инвестор, если приобретет акцию сейчас, а продает ее через три года (дивиденды будут выплачены все). 
Задание 7.
Пусть за 4 шага расчета доходности акции А и рыночного портфеля изменялись следующим образом:
Шаг расчета	1	2	3	4
ra	0.07	0.10	0.05	0.08
rm	0.02	0.09	0.04	0.05
Вычисления дают следующие коэффициенты α=0,0481 и β=0,5385.
Чему равна случайная ошибка на втором шаге расчета?
Задание 8. 
Имеется облигация со следующими характеристиками: Mn = 1000 рублей;  Ct = 6%; i = 8%: T = 4 года. Чему равна дюрация такой облигации?