Инвестиционный анализ

Дисциплина Инвестиции

Вид работы	Контрольная
ВУЗ	РЭУ им. Плеханова
Дата	07.03.2016
Вариант	Не указан

Задача 1. 
По оценкам участников рынка, в ближайший год ожидаемая доходность рыночного портфеля составит 17%, а стандартное отклонение доходности рыночного портфеля будет 20%. Предполагается также, что безрисковая ставка составит 6%. Как в этом случае будет представлено равенство CML?
Задача 2.
Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: E(ri) = 0,06 + 0,09bi Вы хотели бы приобрести акцию, для которой коэффициент бета=1,85 и ожидаемая доходность 12%. Имеет ли смысл покупать данную акцию? Обоснуйте ответ.
.Задача 3. 
Инвестор имеет 12 млн. рублей и решает приобрести на них три акции - A, B и C. При этом на акцию А он намерен потратить 6 млн. рублей, на акцию В - 3,6 млн. рублей и 2,4 млн. рублей – на акцию С. Коэффициенты бета для этих акций: ba = 0,75; bb= b0.25; bc= 1,2; а ожидаемые доходности каждой акции: E(ra)=0,06; E(rb)=0,09; E(rc)=0,1. Если уравнение в модели САРМ записывается в виде: E(ri) = 0,07 + 0,09bi, то имеет ли инвестору смысл формировать портфель из этих акций?
Задача 4. 
При формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1% вызывает рост доходности композиционного портфеля на 2%. Ожидаемая доходность рыночного портфеля E(rМ) = 0,18, а стандартное отклонение sМ = 0,08
1) Чему равна величина rf?
2) Если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет sпортф. = 0,05, то какую доходность можно ожидать от такого портфеля?
Задача 5. 
Инвестор располагает 1000 рублей и формирует эффективный портфель из акций А, В, С. Известно, что цены этих акций равны: РА = 10 руб.; РВ = 20 руб.; РС = 30 руб. Веса акций при этом WА = 0,3; WВ = 0,2; WС = 0,5. Если инвестор займет по безрисковой ставке rf = 0,07 деньги в сумме 500 руб., то какое количество каждой акции он приобретет?