Иммунизация портфеля облигаций

Дисциплина Рынок ценных бумаг и биржевое дело

Заказчик	penelopa ☆ 0 ✍ 2 ♥ 0
Вид работы	Другое
Срок	25.06.2023
Вариант	Не указан
Бюджет	1000 ₽

1.	В начальный момент временибезрисковые процентные ставки для всех сроков одинаковы и равны r. На рынке имеются купонные облигации со следующими параметрами:
A1=A2=1000 долл, 
f1=f2=10%, 
m1=m2=1, 
T1=2 года, 
T2=4 года. 
Какова должна быть стратегия иммунизации при инвестировании Ωдолларов в данные облигации сроком на 3 года, если безрисковые процентные ставки изменялись таким образом: 
- через 0,5 года ставка составила r1, 
- через 1,5 года ставка составила r2. 
Все безрисковые процентные ставки определены при начислении процентов один раз в год.
2.	Инвестору предстоят выплаты через 1, 2, 3, 4 года соответственно в размерах s1, s2, s3, s4. Требуется сформировать портфель облигаций с наименьшей стоимостью:
а)Чтобы поток платежей от него позволил выполнить обязательства инвестора.
б)Чтобы поток платежей по нему обеспечивал выполнение обязательств инвестора при условии, что поступающие платежи можно использовать через год для покрытия очередного обязательства инвестора.

Вариант	r	r1	r2	Ω	S1	S2	S3	S4
24	0,12	0,1	0,11	8000	800	3800	500	5500